Les actions virent au rouge lors d’une session volatile, les rendements chutent après les données sur l’inflation aux États-Unis

NEW YORK/MILAN, 11 mai (Reuters) – Les actions de Wall Street ont fortement chuté avec les rendements du Trésor lors de la session volatile de mercredi alors que les prix du pétrole se sont redressés et que les investisseurs s’inquiétaient d’un potentiel de ralentissement économique.

Les indices boursiers américains ont monté et baissé après que les données américaines ont montré une inflation sous-jacente plus élevée que prévu, à l’exclusion d’éléments tels que les prix du pétrole. Certains investisseurs ont semblé encouragés par la variation annuelle de la croissance des prix à la consommation à 8,3 % en avril contre 8,5 % en mars, même si elle était supérieure à l’estimation de 8,1 % des analystes. Lire la suite

De même, les rendements obligataires ont grimpé immédiatement après le rapport avant de faire marche arrière. La négociation du dollar américain a également été volatile.

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“Il s’agit d’une inquiétude concernant une récession. Les chiffres d’inflation que nous avons obtenus ce matin n’étaient pas bons, pires que les attentes … Il y a des prix alimentaires élevés et des chiffres d’inflation de plus en plus préoccupants vont être collants sur le côté élevé”, a déclaré Tim Ghriskey , stratège de portefeuille senior chez Ingalls & Snyder.

Le stratège a également souligné l’aplatissement de la courbe des taux, faisant référence à la différence entre les rendements du Trésor à long terme et à court terme comme un signe inquiétant.

“Nous avons une courbe de rendement très plate qui flirte avec l’inversion. Cela effraie les traders quant aux perspectives d’une récession. Il y a trop d’investisseurs qui pensent que la Fed peut organiser un atterrissage en douceur. Cela semble de plus en plus douteux.”

Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a chuté de 154,12 points, ou 0,48 %, à 32 006,62, le S&P 500 (.SPX) a perdu 38,97 points, ou 0,97 %, à 3 962,08 et le Nasdaq Composite (.IXIC) a chuté de 293,74 points, ou 2,5 %, à 11 443,93.

Le Nasdaq a été à la traîne de ses pairs, car les secteurs de croissance sensibles aux taux d’intérêt, la technologie (.SPLRCT) et la consommation discrétionnaire (.SPLRCD), ont sous-performé le reste du marché.

Plus tôt, Jim Paulsen, stratège en chef des investissements chez The Leuthold Group à Minneapolis, a déclaré que les marchés semblaient émotifs.

“En fin de compte, nous pouvons être tout excités de savoir s’il est un peu plus élevé ou un peu plus bas, mais il est clair que le taux d’inflation d’une année sur l’autre a reculé et semble avoir atteint un sommet en mars. Il semble avoir tourné le coin, ” il a dit.

Après que l’indice paneuropéen STOXX 600 (.STOXX) a clôturé en hausse de 1,74 %, la jauge MSCI des actions dans le monde (.MIWD00000PUS) a perdu 0,38 %. Mardi, l’indice mondial était tombé à son plus bas niveau depuis décembre 2020, craignant que le resserrement de la Fed ne ralentisse considérablement l’économie mondiale.

L’indice du dollar a d’abord gagné du terrain après les nouvelles sur l’inflation, puis a chuté, mais a légèrement augmenté en fin de séance.

Au début des échanges, les rendements de référence des bons du Trésor à 10 ans sont tombés à leurs plus bas niveaux en près d’une semaine. Mais après les données sur l’inflation, les rendements ont remonté vers le sommet de trois ans de 3,203 % atteint lundi.

Depuis, les rendements ont perdu du terrain, les billets Benchmark à 10 ans ayant augmenté pour la dernière fois le 19/32 pour un rendement de 2,9187 % contre 2,993 % lundi soir. L’obligation à 30 ans a augmenté pour la dernière fois de 48/32 pour atteindre 3,042 %, contre 3,129 %.

Le billet à 2 ans a chuté pour la dernière fois de 1/32 de prix pour rapporter 2,633%, contre 2,623%.[nL2N2X31IH]

La semaine dernière, la Fed a relevé les taux d’intérêt de 50 points de base et le président Jerome Powell a déclaré que deux autres hausses de ce type étaient probables lors des prochaines réunions politiques. Il y a également eu des spéculations sur les marchés selon lesquelles la banque centrale américaine devra se déplacer de 75 points de base lors d’une réunion.

Les prix du pétrole ont bondi après avoir plongé au cours des deux sessions précédentes, soutenus par des problèmes d’approvisionnement alors que les flux de gaz russe vers l’Europe ont chuté et que l’Union européenne s’est efforcée d’obtenir le soutien d’un embargo russe sur le pétrole.

Les contrats à terme sur le pétrole brut américain se sont établis à 105,71 $ le baril, en hausse de 5,95 $ ou 5,96 %, tandis que les contrats à terme sur le Brent se sont établis à 107,51 $ le baril en hausse de 5,05 $ ou 4,93 %.

L’or au comptant a ajouté 0,7 % à 1 851,45 $ l’once.

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Reportage de Sinéad Carew à New York, Danilo Masoni à Milan, Sujata Rao à Londres et Alun John à Hong Kong, Montage par William Maclean, Tomasz Janowski, Angus MacSwan et David Gregorio

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